Ограничения на расчёты, изменение цепочек поставок, волатильность валютных курсов и рост стоимости финансирования влияют не на одну строку отчётности, а на несколько взаимосвязанных оценок.

При подготовке отчётности по МСФО недостаточно механически перенести остатки из учётной системы. Необходимо проверить, отражают ли прогнозы, ставки и профессиональные суждения реальные условия, в которых работает компания.

1. Непрерывность деятельности

Само наличие ограничений не означает, что принцип непрерывности деятельности применять нельзя. Но руководству необходимо оценить их фактическое влияние на способность компании выполнять обязательства.

Проверке подлежат доступность денежных средств, прогноз поступлений и платежей, сроки погашения кредитов, соблюдение ковенант, возможность рефинансирования, зависимость от отдельных контрагентов и наличие альтернативных маршрутов поставок.

Анализ обычно охватывает как минимум 12 месяцев после окончания отчётного периода. Практически полезно рассмотреть базовый, консервативный и стрессовый сценарии. Для каждого сценария рассчитываются выручка, маржа, денежный поток, потребность в финансировании и минимальный остаток денежных средств.

Если существуют существенные неопределённости, способные вызвать значительные сомнения в способности компании продолжать деятельность, они должны быть раскрыты вместе с действиями руководства.

2. Обесценение основных средств, НМА и гудвила

Изменение рынка может стать признаком того, что балансовая стоимость актива превышает сумму, которую компания сможет получить от его использования или продажи.

К индикаторам обесценения относятся снижение загрузки производства, потеря крупного рынка, рост логистических расходов, невозможность получить комплектующие, прекращение лицензий или поддержки, рост рыночных ставок и ухудшение финансовых результатов.

По IAS 36 актив не должен отражаться выше возмещаемой стоимости. При расчёте ценности использования особенно важно согласовать прогноз выручки с бюджетом, маржинальность с фактическими результатами, валютные курсы со сценариями, капитальные затраты с производственными планами, а ставку дисконтирования — с текущими рисками.

Распространённая ошибка — обновить только ставку дисконтирования, сохранив устаревший прогноз денежных потоков. В нестабильной среде перепроверять необходимо обе части расчёта.

3. Ожидаемые кредитные убытки

Дебиторская задолженность может формально не быть просроченной, хотя риск неполучения денег уже увеличился. IFRS 9 использует модель ожидаемых, а не только понесённых кредитных убытков.

Расчёт должен учитывать историю платежей, текущую просрочку, финансовое состояние контрагента, отраслевые и страновые риски, ограничения на трансграничные расчёты и прогнозные экономические условия.

Для торговой дебиторской задолженности часто применяется матрица резервирования. Однако механическое использование исторических коэффициентов может быть неверным, если условия существенно изменились. Исторические данные требуется скорректировать с учётом текущей и прогнозной информации.

Отдельно проверяются внутригрупповые займы, депозиты, деньги в банках, выданные гарантии и концентрация риска на отдельных контрагентах.

4. Запасы и чистая стоимость реализации

Изменение логистики и рынков сбыта может привести к тому, что себестоимость запасов превысит сумму, которую компания ожидает получить от их продажи.

IAS 2 требует оценивать запасы по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой стоимости реализации. При расчёте учитываются ожидаемая цена продажи, скидки, комиссии маркетплейсов, доставка, затраты на завершение производства, возвраты и моральное устаревание.

Возраст запасов сам по себе не определяет сумму обесценения. Он является индикатором, после которого следует проверить ожидаемую цену и необходимые затраты на продажу.

Если после отчётной даты товар был реализован, фактическая цена продажи может подтвердить оценку, существовавшую на отчётную дату.

5. Ограниченные денежные средства

Наличие денег на счёте ещё не означает, что компания может свободно использовать их для расчётов. Необходимо анализировать блокировки, ограничения на переводы, неснижаемые остатки, залоги, специальные счета, требования кредитных договоров и возможность перечислять деньги внутри группы.

Классификация зависит от характера ограничения. В отдельных случаях средства продолжают соответствовать определению денежных средств, но требуют отдельного представления или раскрытия.

IAS 7 требует раскрывать значительные остатки денежных средств и их эквивалентов, недоступные для использования группой, вместе с пояснением руководства.

Для анализа ликвидности полезно разделять номинальный остаток, средства, доступные конкретной компании, и средства, которыми может воспользоваться вся группа.

6. Валютные курсы и отсутствие обменности

Официальный курс не всегда отражает возможность фактически провести обмен валюты для конкретной цели. Поправки к IAS 21 «Отсутствие обменности», действующие для годовых периодов с 1 января 2025 года, требуют последовательно оценивать наличие обменности, определять расчётный курс при её отсутствии и раскрывать связанные риски.

При анализе учитываются возможность получить валюту, обычные административные задержки, доступный объём, цель обмена, юридически допустимые рынки и курсы наблюдаемых операций.

Компания должна документировать, почему выбранный курс является обоснованным. Простого указания на официальный источник может быть недостаточно, если по этому курсу невозможно провести существенную операцию.

Отдельной проверки требуют перевод отчётности иностранных подразделений, валютные денежные статьи, внутригрупповые расчёты, займы, авансы и накопленные курсовые разницы.

7. События после отчётной даты

События между отчётной датой и датой утверждения отчётности делятся на корректирующие и некорректирующие.

Корректирующие события подтверждают условия, существовавшие на отчётную дату. Например, банкротство покупателя может подтвердить ухудшение его финансового состояния, а продажа запасов — их чистую стоимость реализации.

Некорректирующие события относятся к условиям, возникшим позже. Суммы отчётности не меняются, но существенное событие и оценка его финансового эффекта раскрываются.

Главная задача — определить не дату получения информации, а то, существовали ли соответствующие условия на отчётную дату.

8. Раскрытия и рабочие файлы

В условиях высокой неопределённости одной итоговой цифры недостаточно. Руководству и аудитору необходимо понимать источники данных, сценарии, ключевые предпосылки, чувствительность результатов, ограничения и действия компании.

Рабочий файл по существенной оценке должен содержать:

  1. описание анализируемого риска;
  2. ссылку на применимое требование МСФО;
  3. исходные данные и их источники;
  4. основные предпосылки и альтернативные сценарии;
  5. расчёт чувствительности;
  6. вывод руководства и предлагаемое раскрытие;
  7. ответственного за подготовку и проверку;
  8. дату последнего обновления анализа.

Такой формат упрощает обсуждение с аудитором и снижает риск того, что разные расчёты будут построены на несовместимых предпосылках.

Как организовать процесс закрытия

  1. Составить карту рисков. Определить, какие ограничения влияют на конкретные активы, обязательства, рынки и компании группы.
  2. Согласовать единые сценарии. Зафиксировать курсы валют, прогноз выручки, инфляцию, стоимость финансирования и другие общие предпосылки.
  3. Пересчитать оценки. Обновить обесценение, ECL, чистую стоимость реализации запасов и прогноз ликвидности.
  4. Сверить результаты. Убедиться, что прогнозы в тестах на обесценение, бюджетах и анализе непрерывности не противоречат друг другу.
  5. Подготовить раскрытия. Объяснить существенные суждения, неопределённости, ограничения и чувствительность показателей.

Применимые стандарты

Нужно подготовить или проверить отчётность по МСФО? Команда GLYANKO ADVISORY поможет определить зоны риска, пересчитать оценки и подготовить рабочие файлы и раскрытия. Обсудить задачу.

Материал носит общий информационный характер. Порядок учёта зависит от конкретных обстоятельств, договоров, доступных рынков, структуры группы и существенности показателей.